Dina Dániel

Negyedéves (Q4) számok alakulása

• A negyedéves számok erősek lettek: A Q4-es árbevétel ugyan 7,7%-kal elmaradt az előző év azonos időszakához képest, de az EBIT és EBITDA szintek 68%, valamint 31%-kal magasabb értéket mutatnak.

• A negyedév eredményeinek hajtómotorja továbbra is a Szerződéses Logisztika (RCL) és Biztosítási szegmensek, míg a Nemzetközi fuvarozás (ITS) szegmense ismét pozitív életjeleket mutat. A RCL szegmens negyedéves árbevétele 23%-kal, EBIT szintje 195%-kal emelkedett, míg a Biztosítási szegmens árbevétele közel lefeleződött, miközben az EBIT szint megduplázódott. Az ITS szegmensnél ugyan minden eredmény soron csökkenő tendencia látható, de az első kilenc havi negatív EBIT szint után végre ismét pozitív tartományba fordult a teljesítménye, és 3,2 millió EUR szintet ért el.

Éves eredmények szegmensenként

• Nemzetközi fuvarozás: Az ITS szegmens a gyenge (negatív) évkezdést követően 1,6 millió EUR EBIT szintet ért el, mely 82%-kal marad el a 2023-as adattól

• Szerződéses Logisztika: Az RCL szegmens árbevétele 20%-kal növekedett (252 millió EUR), és EBIT szintje 25,4%-kal javult (19,2 millió EUR)

• A Biztosítási szegmens árbevétele éves szinten 2,8%-kal csökkent, így 80,2 millió EUR lett, míg EBIT soron 24,2 millió EUR-t ért el, ami 30%-os javulást jelent

• A csoport szintű EBIT megoszlása a következőképpen alakult 2024-ben: ITS 3,55%, RCL 42,67%, míg a Biztosítási szegmens 53,78%

Növekedés, akvizíció (2024Q4)

• A Gránit Biztosító 2024 végén sikeresen lezárta a Magyar Posta Biztosítók 66,9%-os részvénycsomagjának megvásárlását. A 2 újonnan akvirált biztosítótárság az év végi mérlegbe már bekonszolidálásra kerül, azonban a 2024-es üzleti év eredményében ennek hatása még nem jelent meg

• Adásvételi szerződést írt alá a Waberer’s Csoport a GYSEV CARGO Zrt. többségi tulajdonrészének megvásárlásáról, ezzel jelentősen erősítve a vállalat pozícióját a hazai vasúti logisztikai piacon. A tranzakcióval tovább bővült a vállalatcsoport vasúti szegmense, a Waberer’s Rail a hazai piacon a második legnagyobb vasútlogisztikai szolgáltatóvá válik

Egy éves célár 5980 forint, ajánlásunk: VÉTEL!

A teljes elemzése elérhetősége: Waberers_elemzes_20250404.pdf

A fenti cikk marketingközleménynek minősül, mellyel kapcsolatban ajánljuk olvasóink figyelmébe az itt elérhető jogi tájékoztatót.