Mit mutat az Elliott-elemzés? – Adobe és Duerr

Az MBH Befektetési Bank szakértője Elliott-ciklus alapú elemzési módszerrel vizsgálta az Adobe Systems és a német Duerr AG papírjait.

Adobe Systems (NASDAQ: ADBE) – Vételi lehetőség 1 éves időtávra

Korábbi elemzésemben már bemutattam az Elliott-elemzési szemléletet (ide kattintva megtekinthető), így jelen írásomban ettől eltekintek.

A korábbiakhoz híven ismét a kontextus értelmezésével kezdek, az alábbi ábrán (a korábbi jelentős emelkedés miatt) logaritmikus charton látható a cég árfolyamának története, 2002-től kezdődően (a képre kattintva nagyítható).

Látható, hogy egy emelkedő trend 5-ös szakaszába léptünk a teljes ciklus 3-asán belül. A trendszerű mozgás várható kifutása első körben 750-800 USD körüli szinteken lehetséges, ha ezt a szintet töri lendületesen, akkor 950-1050 USD lesz a következő célzóna.

2025 végéig tarthat az emelkedés, majd ismét lefordulás következhet. Így az elkövetkező egy-másfél évre jó lehetőséget hordoz magában a részvény.

Alacsonyabb idősíkon megnézve látszik megfelelően az ideálisabb belépési lehetőség a napos grafikonon (alább): a 2024 augusztus elsején kialakított lokális csúcsot (562 USD) törte augusztus 19-én, az augusztusi mozgás trendelő mozgás jegyeit hordozza, így ez a pont első belépésnek megfelelő lehet. A továbbiakban 580 USD környékéről várok egy nagyon pici korrekciót, ami után ismét felpattanásnak kell jönni, ez adhat majd egy következő belépési lehetőséget.

Stop szint egyelőre 500 USD-nál lehet, de ha a második belépési lehetőség is validálódik, akkor sokkal feljebb is lehet majd húzni.

Napos chart és a lehetőség:

Duerr AG (XETRA: DUE) – Vételi lehetőség

A német piacon is vannak jó lehetőségek, amiket érdemes megragadni. A Duerr AG egy mérnöki cég, aki automatizálási és digitalizációs tevékenységet folytat széles körben.

A kontextus, nagy kép alapján egy eléggé rossz időszakon van túl a cég. 2017 óta szinte folyamatos az esés az árfolyamban. Elliott-i szemléletben viszont az látszik, hogy az esésnek vége lehet.

Az alakzat, amit a grafikonon látunk, egy Ending diagonal (lila ABCDE-vel jelöltem a grafikonon) Egy magasabb rendű ABC (bekarikázott betűk) C hullámában.

Ahogy a neve is mutatja, ez egy olyan diagonál alakzat, ami a trendszerű mozgások végén alakul ki, rendszerint azért, mert az eladók és vevők aránya elkezd megfordulni.

Az árfolyam mozgását közelebbről megnézve (alább) azt láthatjuk, hogy van egy kész mozgásunk a diagonál utolsó szakaszában.

Jelenleg 19,8 EUR törése esetén van egy potenciális vételi pont, aminek a stopja 18,5 EUR lehet. Később ezt a szintet feljebb lehet húzni akár 18,9 EUR-ra is. Amennyiben egy újabb nagy ciklus indulását sikerült elkapni, úgy a fenti ábrán látható 5-ös tagolású mozgást kell majd látnunk, és nem utolsó sorban ennek az első 5-ös tagolású mozgásnak 26 EUR fölött kell véget érnie év végéig.

További célárakat akkor tudok majd számolni, ha a fenti, 5-ös tagolású mozgás megtörtént. A kontextusból kiindulva azonban ez a részvény a következő 3-5 évben akár a 44 EUR-s árfolyamot is elérheti, mivel az Elliott-i szabályok szerint a korrekció B csúcsát el kell érnie az árfolyamnak, miután a C hullám befejeződött. Ez a B csúcs pedig 2021 augusztusában volt 44 EUR-s értékkel.

A véleményekhez használt adatok 2024. augusztus 27. napjáig kerültek figyelembevételre és értékelésre.
A kiadvány elkészítésének időpontja: 2024. augusztus 27. (14:38)

A fenti cikk marketingközleménynek minősül, mellyel kapcsolatban ajánljuk olvasóink figyelmébe az itt elérhető jogi tájékoztatót.