Dina Dániel

A vállalatcsoport 2025 első féléves (H1) árbevétele év/év alapon 3,6%-kal növekedett, 383,7 millió euróról 397,4 millió euróra. A csoport szintű működési eredmény (EBIT) 29 millió eurót tett ki, amely 51%-os növekedés az egy évvel korábbi eredményhez képest.

A negyedéves (Q2) EBIT szint 18 millió EUR lett, mely rekord teljesítménynek számít.

A Logisztikai szegmens árbevétele 6,7%-kal csökkent és 319,9 millió EUR-t ért el, valamint az EBIT szint 10,1 millió EUR-ról 8,5 millió EUR-ra csökkent. Ugyanakkor a szegmens jelenleg kedvezőbb képet mutat, mint Q1 lezártával. A Biztosítási üzletág első féléves árbevétele év/év alapon 89,5%-kal növekedett, mely elsősorban bázishatásnak köszönhető (Posta biztosítók 2024 Q4-es akvizíciója). Az Biztosítási EBIT szint 20,6 millió EUR lett H1-ben, mely 124%-kal magasabb a bázis időszak értékénél.

A vállalatvezetés kitart az előzetes várakozásai mellett, és 2025-re ~50 millió EUR EBIT szintet várnak. A növekedési potenciál 2025-re elsősorban a Biztosítási szegmenstől várható, valamint 2026-től a Logisztikai szegmens újbóli dinamikus növekedése is visszatérhet.

Ajánlásunk vétel, egy éves célárunk: 5980 forint.

A teljes elemzés az alábbi linken érhető el: Részvényelemzések

A fenti cikk marketingközleménynek minősül, mellyel kapcsolatban ajánljuk olvasóink figyelmébe az itt elérhető jogi tájékoztatót.