Az államalapítás ünnepe mellett a kamatfizetéseknek is örülnek majd az euróban befektetők 

Augusztus 20-án a hazai befektetők egy része nem csupán a tűzijátékot ünnepli majd, hanem azt is, hogy már csak néhány nap választja el őket eurós kötvényeik kamatfizetésétől. Augusztus 21-én a Prémium Euró Magyar Állampapírok közül a 2025/X jelű féléves, míg augusztus 23-án a 2028/Y jelű éves kamatfizetése esedékes.

A 2028/Y jelű kötvény a piacon lévő Prémium Euró Magyar Állampapírok harmadát teszi ki, azaz értékében jelentős tétel. Ennél is izgalmasabb ennek kamatfizetése, hiszen euróban 8,65%-os kamatot kapnak a kötvény tulajdonosai. A kamatfizetést követően változik a kötvény kamatozása, így a következő egy évben a csökkenő inflációs pálya és a kötvény által biztosított kamatprémium alapján 5,6% feletti éves kamatot kapnak majd a tulajdonosok.

Ha a magyar állampapírok világában maradnánk

Mivel ugyanezt a kötvényt már csak másodpiacon és ott is csak nehezen vásárolhatják meg a befektetők, ezért fontos dilemma, hogy mihez kezdjenek a beérkező kamattal. Ha állampapírban gondolkodnak, akkor kézenfekvő lehet a 3 éves lejáratú Euró Magyar Állampapír. Ez egy változó kamatozású kötvény, a 3 hónapos EURIBOR-hoz kötött negyedéves kamatperiódusokkal – az aktuális negyedévre 3,71%-on rögzített kamattal. Habár ez az érték az elmúlt 15 évet vizsgálva átlag felettinek mondható, amennyiben az EKB sikeresen folytatja a kamatvágási ciklust, a kötvény potenciális hozama is csökkenni fog. Aki ennél magasabb hozamot szeretne realizálni eurós befektetésein, annak érdemes megfontolnia az alternatív befektetési lehetőségeket is.

Ha magasabb kamatozású terméket keresünk

Törvényszerűség, hogy a magasabb lehetséges nyereség érdekében szinte mindig többlet kockázatot kell vállalnunk. Így, ha nem elégszünk meg az állampapír biztosította kifizetéssel, Prémium és Privátbanki ügyfelek számára elérhető certifikátokat is vásárolhatunk. Ezek a jellemzően 4 éves futamidejű értékpapírok mögöttes részvények vagy részvénykosarak teljesítményének függvényében biztosítanak kifizetéseket. A hagyományos kötvényeknél ugyan kockázatosabbak, de akár tőkevédelem, vagy más védelmi mechanizmusok is tartozhatnak hozzájuk. A legutóbbi, július 31-ig jegyezhető 4 éves eurós certifikát tőkevédelem mellett évi 6%-os kamattal kecsegtette a befektetőket, abban az esetben, ha a mögöttes három vállalat részvényárfolyama nem esik egy bizonyos szint alá. A terméktípus részleteiről honlapunkról tájékozódhat.

Ha egy önmagában is jól diverzifikált terméket keresünk

A kötvények hozamát meghaladó potenciális hosszú távú teljesítményt kínálnak a vegyes alapok. Ezek a termékek a befektetési stratégiájuk szerint kialakított, erősen diverzifikált portfólióval rendelkeznek. Optimális megoldásnak bizonyulhatnak akkor, ha nem szeretnénk – darabszámban mérve – több értékpapírt vásárolni, és a sokszínű portfólió kialakítását inkább az alapkezelőre bíznánk.

Kínálatunkban az MBH saját megoldása (MBH Egyensúly Euró Alapba Fektető Alap) mellett olyan kiváló termékeket találunk, amely mögött globálisan is jelentős alapkezelők szakértelme áll. Az Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 50 EUR AT (EUR) célja, hogy hosszú távon egy 50% részvényből és 50% kötvényből álló portfólió teljesítményét meghaladó hozamot biztosítson a befektetőknek, míg a PIMCO Strategic Income Fund E EUR (Hedged) (acc) egy konzervatívabb megoldás, portfóliójában semleges súlyok mellett 75% kötvényt, és 25% magas osztalékhányaddal bíró részvényt tart.

Ha egy komplex, teljesen személyre szabott megoldást keresünk

Kínálatunkban szereplő több mint 95 különböző euróban denominált befektetési alapból akár saját magunknak is összeállíthatunk egy jól diverzifikált portfóliót. Az alapokkal le tudjuk fedni a legfontosabb eszköz- és aleszközosztályokat, olyan portfóliót létrehozva, amely megfelel céljainknak, időtávunknak és kockázatvállalási hajlandóságunknak.

Segítségképp alapvető világképünket és a jelenlegi piaci körülményekre szabott mintaportfóliókat Negyedéves Advisory ajánlónkban tesszük közzé. Abban az esetben, ha a befektetéshez csak euró áll rendelkezésünkre, a mintaportfóliókhoz hasonló kitettséget érhetünk el az alábbi allokáció szerint:

A fenti táblázatban Konzervatív, Kiegyensúlyozott és Dinamikus kockázati profilú mintaportfóliókhoz tartozó súlyok szerepelnek, ami jó kiindulópont lehet egy testreszabott portfólió kialakításakor.

Nincs egy univerzális megoldás, de a diverzifikáció mindig segít

Hogy a Prémium Euró Magyar Állampapírokól befolyó kamatot hogyan érdemes befektetni, az egy komplex kérdés, hiszen számos tényező mellett függ a befektető pénzügyi céljaitól, kockázatvállalási képességétől és hajlandóságától.

Az MBH Befektetési Bankban a hosszú távú befektetések és a portfólió építése, az abban való gondolkodás mellett köteleződtünk el. Úgy véljük, hogy alapvetően nem a nagy árfolyamemelkedéseket kell megfogni minden nap, hanem a nagyobb mínuszokat szükséges elkerülni, hogy a befektetésünk reálértékét meg tudjuk őrizni hosszabb távon. Ezt leginkább diverzifikáció segítségével tehetjük meg, azaz a rendelkezésre álló – jelen esetben eurós – pénzösszeget ne egy termékbe fektessük be, hanem a számunkra szimpatikus eszközök között osszuk meg. Így megtakarításainkban helyet kaphatnak a certifikátok, vegyes alapok, vagy akár a saját kezűleg összerakott befektetési alap portfóliók is.

Publikációs információk
A jelen kiadvány a kiadása időpontjában érvényes.
A kiadványhoz felhasznált adatforrások:
https://allamkincstar.gov.hu
A kiadvány elkészítésének időpontja: 2024. év 08. hónap 12. napja 13:43 (óra:perc)
A véleményekhez használt adatok 2024. év 08. hónap 12. napjáig kerültek figyelembevételre és értékelésre.

A fenti cikk marketingközleménynek minősül, mellyel kapcsolatban ajánljuk olvasóink figyelmébe az itt elérhető jogi tájékoztatót.